David Bowie Setelah Digunakan Royalti-Nya Untuk Menjual $ 55 Juta Bernilai "Bon Bowie" Ke Wall Street

2024 Pengarang: Ethan Spencer | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 09:07

Seperti yang anda telah dengar sekarang, artis legendaris David Bowie meninggal pada hari Ahad pada usia 69 tahun, selepas mengalami kanser selama lebih setahun. Ia adalah suatu akhir yang menyedihkan dan tidak diingini untuk kerjaya yang merangkak beberapa dekad dan menolak sempadan. Semasa hidupnya, David merevolusikan dunia muzik, gaya, seni, seksualiti, dan … kewangan yang tinggi? Tunggu apa? Ya, awak baca dengan betul.

Anda mungkin tahu apa yang dimaksudkan untuk membeli "saham" dalam syarikat. Itulah apabila anda membeli peratusan ekuiti syarikat. Membeli "ikatan," sebaliknya, adalah sesuatu yang ramai orang kurang akrab. Ia sebenarnya tidak begitu rumit. Apabila anda membeli bon, anda membeli hutang: anda pada dasarnya meminjam wang sebagai pertukaran untuk pembayaran faedah dan janji bahawa wang itu akan dibayar balik.

Sebahagian daripada sebab kita kurang akrab dengan bon adalah kerana ia tidak begitu mudah bagi orang biasa untuk membeli bon. Anda tidak boleh membeli bon Coca-Cola melalui akaun broker dalam talian anda. Bon kebanyakannya dijual kepada pelabur institusi. Sebagai contoh, jika Coca-Cola mahu menaikkan $ 100 juta, mereka akan pergi ke banyak bank, dana lindung nilai dan firma ekuiti swasta dan cuba mendapatkan jumlah paling banyak wang dari setiap sumber pada kadar faedah yang paling rendah.

Dan untuk sebahagian besar, apabila kita mendengar tentang bon yang dibeli dan dijual, kita bercakap mengenai syarikat besar atau kerajaan yang menaikkan wang untuk melaksanakan projek-projek besar (memperoleh syarikat saingan, membina stadium, dll.). Sistem ini juga dikenali sebagai "pembiayaan hutang."

Tetapi hanya kerana pengeluar bon yang paling biasa adalah syarikat dan kerajaan, apa-apa sahaja dan siapa sahaja boleh menjual bon - selagi mereka mempunyai aset untuk menyokong pinjaman.

" Bowie Bonds" Lahir

Kembali pada lewat 90-an, David Bowie yakin bahawa aliran royalti muzik masa depannya akan mengalir, berkat kebangkitan cetak rompak dan perkhidmatan dalam talian seperti Napster. Nasib baik bahawa dia akan kehilangan sumber pendapatan yang berharga, dia secara ringkas dianggap sebagai menjual semua hak kepada keseluruhan katalog muziknya sementara ia masih bernilai sesuatu. Ia serupa dengan cara The Offspring baru-baru ini menjual katalog mereka untuk bayaran sekali sahaja $ 35 juta.

Walau bagaimanapun, selepas banyak kontemplasi, Bowie memutuskan bahawa dia tidak boleh menjual muzik tercintanya. Jiwanya berada di dalam muzik ini. Lagu-lagu ini adalah anak-anaknya. Seorang kawan akhirnya merujuk David kepada seorang jurubank yang biasa dengan tawaran kewangan yang luar biasa, kerana dia berharap untuk mencari penyelesaian alternatif. Bankir ini mencadangkan Bowie cuba menaikkan sedikit wang dengan menjual bon.

Bowie tidak tahu apa ikatan itu pada masa itu.

Bank itu menjelaskan bahawa Bowie boleh "mengsahkan" royalti muziknya dan menjual hutang menggunakan katalog sebagai cagaran. Dalam erti kata lain, Bowie akan mengambil wang yang dijana setiap tahun daripada aliran royalti dan menyerahkannya kepada kenderaan kewangan khusus yang dibentuk. Royalti ini akan pergi kepada pemegang bon dan jika atas sebab tertentu Bowie tidak dapat membayar balik pinjamannya pada tarikh jatuh tempo, dia akan kehilangan hak untuk katalog muziknya.

Dengan konsep revolusi ini yang berkahwin dengan dunia muzik dan kewangan, Bowie dan bankirnya melawat pelbagai bank dan dana lindung nilai untuk melihat sama ada mereka boleh menggigit apa-apa gigitan. Sebagaimana ternyata, " Bowie Bonds"sangat popular.

Bowie tidak lama lagi dibesarkan $ 55 juta dari Prudential Financial menggunakan lagu yang pernah ditulis sebelum tahun 1990 sebagai cagaran. Pinjaman ini akan berlangsung selama 10 tahun dan akan datang dengan bayaran faedah tahunan sebanyak 7.9%.

Selepas 10 tahun, Bowie akan membayar balik pinjaman itu dan mendapatkan semula royalti tanpa perlu meninggalkan pemilikannya.

Mengapa David melakukan ini? Kerana, percayalah atau tidak, mendapatkan pinjaman $ 55 juta pada tingkat bunga 7.9% adalah wang yang agak murah. David boleh keluar dan menggunakan $ 55 juta untuk membeli hartanah, melabur dalam perniagaan … apa sahaja yang dia mahu. Bank juga bertaruh bahawa mereka boleh mendapatkan lebih tinggi daripada 7.9% daripada aliran royalti David.

Bukan sahaja konsep ini revolusioner, tetapi masa Bowie adalah sempurna. Pada tahun 1997, sepenuhnya cetak rompak muzik dan streaming tidak difahami, jadi bank-bank masih memikirkan royalti muzik akan membuat pulangan besar. Ini benar-benar berubah menjadi tidak benar. Tetapi Daud membayar balik pinjaman sepenuhnya selepas 10 tahun supaya kedua-dua pihak berakhir gembira. Sekiranya David telah menunggu beberapa tahun untuk melakukan kesepakatan yang sama, dia tidak dapat menimbulkan fraksi $ 55 juta dan kadar faedah akan jauh lebih tinggi.

Jadi, anda ada! Sekarang saya bermimpi hari ketika Justin Bieber menjual sekumpulan "Bieber Bonds," maka membuang semua wang dengan cara yang dahsyat dan berakhir dengan nilai bersih - $ 100 juta Justin