2024 Pengarang: Ethan Spencer | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 09:07
Pada tahun 2007, Warren Buffett membuat pertaruhan dengan dana hedge Protege Partners bahawa S & P 500 akan melaksanakan lebih baik daripada segelintir dana lindung nilai terpilih dalam tempoh 10 tahun berikutnya. Pada akhir tahun 2017, beliau mengumpul $ 1 juta apabila dia memenangi pertaruhan terhadap dana lindung nilai. Beliau berkongsi hasil pertaruhan jangka panjang dalam surat tahunannya kepada para pemegang saham.
Buffett dan dana lindung nilai masing-masing meletakkan $ 320,000 ke dalam bon Perbendaharaan sifar kupon. Ini dianggap sebagai pelaburan yang selamat dan konservatif. Jenis orang seperti saya sendiri akan membuat (lebih kurang) dan kemudian biarkan duduk dan melupakannya sehingga bertahun-tahun kemudian. Mereka menganggarkan bahawa bon itu bernilai $ 1 juta menjelang 2018. Walau bagaimanapun, menurut Buffett, "perkara aneh berlaku di pasaran bon" yang mengakibatkan pulangan tunai pada dividen S & P 500 menjadi hampir tiga kali ganda hasil pada bon tersebut. Jadi pada tahun 2012, mereka menjual bon dan membeli saham kelas B Berkshire Hathaway kerana nilai bon naik lebih tinggi daripada yang diharapkan, dan berhadapan dengannya, stok Berkshire juga boleh dianggap sebagai pelaburan yang selamat kerana kenaikan nilai mereka sejak sekian lama.
Apa yang dipelajari oleh Buffett dari latihan ini ialah tiada kelas aset yang bebas risiko. Tidak juga bon Perbendaharaan A.S. yang paling konservatif.
"Risiko" adalah kemungkinan bahawa matlamat ini tidak akan tercapai. Dengan standard itu, kononnya 'bebas risiko' bon jangka panjang pada tahun 2012 adalah pelaburan yang jauh lebih berisiko daripada pelaburan jangka panjang dalam saham biasa., walaupun kadar inflasi tahunan 1% antara 2012 dan 2017 akan menurunkan daya beli bon kerajaan yang saya jual dan Protégé."
11,200 saham Berkshire Hathaway yang mereka beli pada tahun 2012 tumbuh bernilai $ 2.22 juta dan wang itu disumbangkan kepada Omaha Girls Inc.
Buffett juga menyatakan bahawa stok pasti lebih berisiko daripada bon. Walau bagaimanapun, beliau berkata portfolio saham / bon 60/40 bukan cara terbaik untuk mempertimbangkan risiko.
"Ini adalah satu kesilapan besar bagi para pelabur dengan jangkaan jangka panjang - di antara mereka, dana pencen, endowmen kolej dan individu simpanan yang berjimat - untuk mengukur risiko pelaburan mereka dengan nisbah portfolio bon mereka kepada saham.Secara kerap, bon gred tinggi dalam portfolio pelaburan meningkatkan risikonya."
Buffett membuat pertaruhan sebagai protes terhadap caj lindung nilai yang tinggi. Buffett menaruh harapan bahawa para pelabur boleh mendapatkan lebih banyak wang mereka dengan memilih dana indeks saham murah.
"Sepanjang taruhan sepuluh tahun, pengurus dana lindung nilai 200-plus yang terlibat hampir pasti membuat puluhan ribu membeli dan menjual keputusan … Sementara itu, Protégé dan saya tidak bersandar pada penyelidikan, wawasan atau kecemerlangan, hanya membuat satu pelaburan keputusan selama sepuluh tahun."
Itu pastinya kelihatan seperti mutiara kebijaksanaan dari Oracle Omaha yang boleh diikuti!
Disyorkan:
50 Cent Menang Tuntutan Lebih Lagu Yang Dikeluarkan Hampir A Decade Ago
Akhirnya, kemenangan undang-undang untuk 50 Cent. Malangnya, kemenangan ini tiada kena mengena dengan proses muflis yang berterusan
Warren Buffett Memenangi Juta Dolar Bersaing Menentang Dana Hedge
Warren Buffett meletakkan dana lindung nilai pada letupan ketika dia meraikan "pertaruhan berjuta-juta dolar"
Lebih dari A Decade Ago, Floyd Mayweather Mengambil Perjudian Berisiko Yang Telah Memperoleh Dia Hampir Satu Billion Dollars
Kembali pada tahun 2006, Floyd Mayweather masih menjadi pejuang yang akan datang dengan jumlah wang yang sederhana di bank. Dia membuat satu mudah - namun sangat berisiko - bergerak yang mengubah segala-galanya.
Leonardo DiCaprio dalam Kejutan 'Hampir Quit A Decade Ago'
Pada masa ini, orang-orang cenderung memikirkan Leonardo DiCaprio sebagai orang dalam yang berang-berang dari The Departed atau pemilik aksen komedi Afrika Selatan yang silliest dalam semua sejarah dalam Blood Diamond, tetapi Leonardo DiCaprio tidak selalu begitu kaya. Sebagai contoh, Leonardo DiCaprio telah memutuskan untuk mendedahkan kebenaran yang mengejutkan - pada tahun 1997, selepas Titanic memalingkannya menjadi pin-up filem remaja yang paling disukai di dunia, Leonar
Tatum O'Neal Mengaku Bersalah terhadap Semua Perkara Dadah Itu Dia Adakah
Apabila Tatum O'Neal ditangkap kerana membeli retak sebulan yang lalu, dia kelihatan bersedia untuk mengeluarkan alasan tanpa alasan yang tidak terbatas untuk membuktikan dia tidak bersalah. Beliau mempunyai berjuta-juta mereka - bahawa ia adalah kali pertama dia membeli retak, bahawa dia tidak tahu ia retak dan bahawa dia membeli retak kerana anjingnya mati dan ia membuat dia sedih. Kami telah menjangkakan alasan seterusnya Tatum O'Neal untuk minggu - adakah dia cuba dan men
